暑寒別天売焼尻国定公園内の雄冬岩老地区の断崖上に所在する温泉で、町営の日帰り専用温泉と民宿の2施設があります。

所在地の地名は「岩老」（いわおい）ですが、温泉名は「岩尾」（いわお）となっています。

浴場から望む日本海・岩尾漁港・茂尻島の景色が素晴らしく、特に沈む夕陽を眺めながらの入浴は格別の絶景です。

この温泉の前身は自然湧出する源泉を利用して1981年（昭和56年）に開業した町営公衆浴場ですが、建物の老朽化に伴って2003年（平成15年）に100mほど下の場所に移転・新築し、「岩尾温泉あったま～る」に名称を変更したそうです。

なお、（旧）町営公衆浴場の跡地は、地元の建設会社の社長が営む民宿「夕陽荘」（せきようそう）にリニューアルされており、日帰り入浴も可能です。

泉質は、北海道では珍しい「単純酸性泉」（弱酸性低張性冷鉱泉）で、源泉温度は14℃で加熱利用、無職透明の湯は神経痛・筋肉痛・慢性皮膚病・苔癬・真菌症・リウマチ性疾患などに効くそうです。

営業は4月から11月までの午前11時～午後9時（土曜・日曜・祝日は午前10時～午後9時）で、 12月から3月までは冬期間休業となります。